InvestEU: Pequeñas empresas e innovación en la vacuna Covid-19
El 31 de agosto, los Gobiernos de la Commonwealth y del Territorio de la Capital Australiana anunciaron una ampliación del paquete financiado conjuntamente para apoyar a las pequeñas y medianas empresas del Territorio afectadas por las medidas de cierre anunciadas el 13 de agosto.
El Plan de Préstamos para la Recuperación de las PYME del Gobierno está diseñado para apoyar la recuperación económica, y para proporcionar asistencia continua, a las empresas que recibieron JobKeeper y también a las empresas elegibles afectadas por las inundaciones. Los préstamos estarán disponibles desde el 1 de abril de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2021.
COVID
La crisis podría afectar de forma desproporcionada a las pequeñas empresas propiedad de minorías por dos razones fundamentales: tienden a enfrentarse a problemas subyacentes que dificultan su funcionamiento y ampliación con éxito, y es más probable que se concentren en las industrias más afectadas de forma inmediata por la pandemia.
Estos problemas subyacentes podrían afectar directamente a la salud de las pequeñas empresas propiedad de minorías. En una evaluación de la salud financiera de las empresas, los Bancos de la Reserva Federal informaron de que las pequeñas empresas propiedad de minorías eran significativamente más propensas a mostrar signos de salud financiera limitada -por factores como la rentabilidad, las puntuaciones de crédito y la propensión a utilizar los beneficios no distribuidos como principal fuente de financiación-.
Estas empresas tenían aproximadamente el doble de probabilidades de ser clasificadas como “en riesgo” o “en dificultades” que las pequeñas empresas no pertenecientes a minorías (Recuadro 2). Esto es especialmente preocupante, ya que la Reserva Federal de EE.UU. también indica que las empresas en dificultades tienen tres veces más probabilidades que las empresas sanas de cerrar debido a un shock de ingresos de dos meses.
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La recesión económica provocada por la pandemia se ha cobrado un doloroso peaje en las pequeñas empresas. Decenas de comercios han cerrado permanentemente en ciudades de todo el mundo desde el Gran Cierre de la primavera de 2020.
Las pequeñas y medianas empresas tienen un impacto enorme en las economías locales. Representan entre la mitad y dos tercios del empleo del sector privado en Estados Unidos y la Unión Europea, respectivamente, y aportan cerca del 40% de la renta nacional en las economías emergentes.
Pero las pequeñas empresas tienen más dificultades para acceder a la financiación que las grandes, especialmente durante las crisis económicas. Por ello, los gobiernos han adoptado diversas medidas para ayudar a las pequeñas empresas a capear la pandemia. Sin ese apoyo, la tasa de fracaso de las pequeñas empresas podría aumentar hasta en 9 puntos porcentuales.
Sin embargo, el patrón de estas respuestas políticas varía según los distintos grupos de renta. Muchos países de renta alta y media adoptaron múltiples medidas, con una media de 2,5 y 1,9 medidas, respectivamente. Alrededor del 80% de estas economías aplicaron asistencia financiera, mientras que otras medidas representan una proporción menor, que oscila entre el 20% y el 60%. Bolivia, Botsuana e India son algunos de los países de renta media que adoptaron tanto asistencia financiera como garantías de préstamos, por ejemplo.
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El impacto negativo de la pandemia en las pequeñas empresas está bien documentado. En un periodo de dos meses, de febrero a abril de 2020, el número de propietarios de empresas activas en EE.UU. se redujo en 3,3 millones, es decir, un 22%, el mayor cambio registrado en la historia. Para mitigar el impacto de estos cambios, las economías aplicaron numerosas medidas de respuesta a la crisis, incluida la revisión de sus procedimientos de contratación para llegar a las empresas más pequeñas y aumentar la discrecionalidad de los reguladores. Los datos del Banco Mundial revelan que en la fase de recuperación los países apoyan a las pequeñas empresas con diversas medidas.
Un examen más detallado de los datos muestra que la ampliación de la financiación a corto plazo es el tipo de apoyo más utilizado. La concesión de nuevos préstamos en condiciones favorables, el aplazamiento de los reembolsos, la reestructuración y el reescalonamiento, las garantías crediticias con nuevos regímenes y las salvaguardias de los colchones de capital -como la reducción de los requisitos de capital de los bancos y las medidas de los bancos centrales para inducir a los bancos comerciales a aumentar los préstamos a las empresas- son algunos ejemplos de instrumentos de financiación utilizados por diversas economías. Por ejemplo, el Gobierno francés ha intentado aumentar la liquidez de las empresas mediante préstamos garantizados por el Estado o inversiones en posiciones minoritarias de capital (3.500 millones de euros). Estos planes van más allá de la ayuda proporcionada en el programa de garantía de préstamos de 16.000 millones de euros anunciado durante el periodo de respuesta temprana a la crisis en abril de 2020.